银行理财的真正收益 你算对了吗？

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对于大多数手里有闲置资金的市民来说，银行理财始终是他们的“宠儿”，大家在购买理财产品时，最关注的肯定是风险问题，但琳琅满目的理财产品让购买者眼花缭乱。收益跟预期不同、风险在自己预料之外，甚至有的市民在银行购买了理财产品后却发现购买的理财产品竟然变成了保险……其实，购买银行理财产品有很多需要留意的小细节，风险、收益以及期限长短中所包含的内容，你都了解吗？真正的收益你算对了吗？

保证收益理财与非保证收益理财

据中国邮储银行毕节市分行个人金融部工作人员朱加永介绍，银行理财一般分为保本保收益、保本浮动收益、非保本浮动收益等3种类型。

保证收益理财产品是指银行向客户承诺支付固定收益，银行承担投资风险或银行按照约定向客户承诺支付最低收益并承担风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财产品。保证收益的理财产品包括了固定收益理财产品和有最低收益的浮动收益理财产品。前者的收益到期为固定的，例如6%；而后者到期后有最低收益，例如2%，其余部分要看最终的收益和具体的约定条款而定。

非保证收益理财又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。

保本浮动收益理财产品是指银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。非保本浮动收益理财产品是指银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财产品。朱加永提醒广大消费者说：“值得注意的是，非保证收益的理财产品的发行机构不承诺理财产品一定会取得正收益，有可能收益为零，不保本的产品甚至有可能收益为负。”

朱加永表示，一款银行投资理财产品到底保不保本，其实看产品说明书里的投资方向也可大致了解。他说：“固定收益类理财，投资方向一般是国债、金融债、中央银行票据、承兑汇票、同业拆借、高信用级别的企业债、短期融资券等。如果投资的是这几种，一般情况都保本，直接挑预期收益高的就可以了。如果看到理财产品投资于股票、信托、股票型基金、外汇、汇率、股票、指数、黄金、贵金属、大宗商品等，风险都比较大，高预期收益的背后，可能存在亏本的风险。”

理财产品收益的计算方法

关于收益，大家都知道是年化收益率。但计算的方法并不是每一家银行都统一，有的按360天计算年化收益，有的则按365天，朱加永说，这具体要看产品说明书上的标注。

朱加永介绍道，银行理财产品是从起息日开始算天数的，计算公式为：预期收益金额=投资金额×预期年化收益率×投资天数/基本天数。比如，某银行出售某款理财产品，起售金额为10万元，预期年化收益率为5%，投资期限150天，基本天数为365天。如果小M购买了10万元该理财产品，预期收益金额则是：100000×5%×150/365=2054.8元。

值得注意的是，预期收益率是银行在发行理财产品时对产品的最终收益率的一个估值，并不代表银行理财产品到期的实际收益率。

有时，为了吸引投资人，银行在销售时往往过度强调最高预期收益率，风险提示不足。比如结构性理财产品，这类产品虽然都有一个较高的预期收益率，但收益波动却很大，而且不确定，到期时达到最高预期收益率的可能性很低。

中长期投资较短期投资划算

银行理财产品期限包括：募集期、投资期、储蓄期、清算期四个阶段，这四个阶段只有储蓄期是算理财收益的，募集期、投资期和清算期基本上都不获利又占用了时间。因此，如果总是频繁购买短期高收益理财产品，并不一定划算，无形中可能摊薄了整个投资期限的收益。

募集期是产品开始销售到终止销售的一段时间，一般是5到7天，这个期间按银行活期计息。例如，小王购买一款30天的理财产品，金额为5万元，预期收益率是4.8%，募集期是6天，到期获取的收益是50000×4.8%×30÷365=197.26元。如果小王是在募集期第一天购买的，那么募集期的6天是没有收益的，仅按照活期利率0.35%计息，共50000×0.35%×6÷365=2.88元。资金实际占用期限是36天，理财产品的实际收益率：(197.26+2.88)÷50000×365÷36=4.06%两者相差：4.8%-4.06%=0.74%

由此看出，理财产品期限越短、募集期越长，实际收益率就会越低。因此在买银行理财产品时，不仅要关注产品的收益率，更要算好时间账，避免募集期带来过多的收益折损。

另外，投资期是银行把募集到的钱投资出去的时间，这段时间一般没有利息。时间在1到2天甚至更短。储蓄期是产品正式成立之日起，到产品结束之日止，这才是我们通常说的产品投资期限，银行理财也是这段时间才能真正获得收益。

清算期是产品的到期日到资金的实际到账日，有些银行可能会在产品的到期日之后，及时的把钱划转到客户的银行卡里，但有些银行会有1到2天的清算期，这几天银行也是不计息的。

购买时应甄别产品发行机构

很多人都有这样的经历，本来想购买银行理财，却迷迷糊糊买了份保险。比较常见的即为“银保产品”，银保产品就是一种银行为保险公司代销的保险产品。除了保险，银行还会代销基金、券商计划、信托计划资金业务等。因此朱加永建议，消费者在购买银行理财产品时，一定要辨别出自己买的产品是银行自己的还是银行代销的其他机构的产品，具体可咨询银行工作人员，邮储银行的工作人员均会据实相告。

同时，对于如何辨别理财产品，朱加永表示，首先是要仔细看产品说明书。凡是银行自发的理财产品，在产品说明书中，会有一个以大写字母“C”开头的14位产品登记编码，只要在中国理财网的搜索框内输入该登记编码就会查询到对应的产品。

其次是仔细看产品合同书。正常情况下，在理财产品说明书上会写明理财产品管理人或者发行人，如果有疑问也可以找银行工作人员确认。如果是自营的理财产品，银行会在产品的投资合同上加盖银行公章。如果是代销类产品，理财产品发行机构会在委托银行代理销售的理财产品的投资合同上加盖公章，银行则会在汇款等业务凭证上加盖公章。（任芳颉）